随着经济的高速发展，私人财富的不断积累，守富、传富的财富管理与传承需求日益突出，而家族信托因为在财富传承方面的特殊优势获得越来越多的青睐。于近期下发的《信托业务分类有关事项的通知务分类有关事项的通知》（以下简称“《通知》”）的规定，再一次引起了行业内对信托业务的讨论新潮。《通知》明确“信托公司应当以信托目的、信托成立方式、信托财产管理内容作为分类维度，将信托业务分为资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托三大类。”其中家族信托归入到资产服务信托的类别，明确了家族信托的在信托业务中地位。本文就“家族信托”在财富传承中问题进行简单的介绍，以期抛砖引玉。
在介绍家族信托的问题之前，我们先了解下信托的基本含义，根据《信托法》第二条，本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。从“信托”的含义中可以看出，在信托关系中，委托人将其财产转让至受托人名下，受托人根据委托人该特定目的处分或者管理信托财产的行为。那么家族信托作为信托业务中的一种特殊的类别，其在满足信托基本要素的前提下，还有何特殊之处呢。
《中国银行保险监督管理委员会信托监督管理部关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》（简称“37号文”）对家族信托进行了定义，即家族信托指信托公司接受单一个人或者家庭的委托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，以信托公司自身的名义按照信托文件的约定，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事业等事务管理和金融服务的信托业务。
目前实践中，基本的家族信托的架构如下：
一般而言，家族信托中主要包含以下要素：
1.家族信托当事人
家族信托的当事人主要包括家族信托委托人、受托人和受益人。为了监督受托人如实履行信托合同中约定的义务，有的家族信托中还设置专门的保护人，但信托保护人不是家族信托的必要当事人。
（1）家族信托委托人，即家族财产的原始所有者，包括家族事业的创始人、家族财富的所有权人。委托人可以是单一的个人，也可以是家族财产的共同拥有者，如夫妻。根据《信托法》的规定，委托人具有知情权、信托财产管理方法调整的要求权、信托财产损害的救济权以及受托人的解任权、辞任同意权和新受托人同意权。对于家族信托而言，家族信托的委托人还可以根据设立信托的目的，将受托人的部分权利作为保留权利，如家族事务管理权、家族信托财产的管理参与权、家族信托保护人的选任权，可由委托人自己或者其他主体来实施。
（2）家族信托受托人，是按照委托人的信托意愿，管理被授予的信托财产及家族事务，并承担受托义务的当事人。根据37号文，家族信托的受托人为经金融主管机关核准的经营信托业务的信托公司。
（3）家族信托受益人，是委托人指定的享受家族信托财产利益及因家族事务管理所产生的利益享有者，其主要是委托人的家庭成员、为家族企业做出重大贡献的员工或者根据委托人的要求指定的其他需要帮助的人。但在此需要注意是委托人不得作为唯一受益人。
2.家族信托财产
根据《信托法》第14条，受托人因承诺信托而取得的财产是信托财产。受托人因信托财产的管理运用、处分或者其他情形而取得的财产，也归入信托财产。信托财产来源于委托人，且应当为委托人合法所有的、确定的财产。同时根据37号文，设立家族信托时，其财产金额或价值应不低于人民币1,000万元。此外，根据《信托法》第15条、第16条的规定，信托财产既独立于委托人其他未设立信托的财产，同时与受托人的财产也相互独立。
3.基于特定的目的
家族信托是以家庭财富的保护、传承和管理为目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事业等事务管理和金融服务的信托业务。其兼具财产与事务性管理的双重特性。
根据信托法律原理，一旦有效、合法地设立了家族信托，投入信托内的财产即具有独立性，不论委托人离婚、破产、死亡，家族信托内的财产都将独立存在，不会因上述原因而导致存托财产受损或者消减，从而达到财富传承的目的。一般而言，家族信托主要有以下功能：
1.传承与规划功能
委托人将自己合法、确定的财产投入家族信托中，受托人根据信托合同的约定将信托财产利益分配给受益人，能够避免传统的继承法律行为所导致的一次性将资产、企业的所有权交给继承人的情况，避免下一代“败家”的风险。同时，家族信托具有根强的灵活性，可以依照委托人的心愿，预先安排资产分配于各家庭成员、亲友、慈善团体及其他机构；此外，家族信托中受托人和信托财产具有独立性，可以有效缓解家族成员之间因财富管理观念、财产分配标准冲突造成的矛盾和内耗的风险，保证财富继承的有效进行。
2.资产隔离功能
目前国内很多家族企业的与家族财产没有做严格的区分与隔离，通常无法清晰界定。当家族企业对外负债或者破产时，家族资产往往也成为债权人追偿的对象，甚至有的资产面临查封、冻结、抵债的风险。而在家族信托中依据信托财产独立性的原理，信托财产是独立存在的，与委托人的其他财产隔离。且最高人民法院发布了《全国法院民商事审判工作会议纪要》第95条规定，当事人因其与委托人、受托人或者受益人之间的纠纷申请对存管银行或者信托公司专门账户中的信托资金采取保全措施的，除符合《信托法》第17条规定的情形外，人民法院不应当准许。故一般情况下债权人无权对信托财产进行追索，从而降低因家族企业或者委托人个人的债务问题对家族财富的减损，为家族的抗风险能力增加了一层屏障。
3.家族企业治理功能
目前正值第一代家族企业的创始人向第二代接班人传承的时期，在这此阶段，存在的困难就是接班人缺少必要的历练，对企业的管理缺乏经验，教育经历可能与合格的继任者不符。此外，在家族企业传承中，企业的股份控制权、经营控制权和决策控制权不可避免地由三权合一趋向分散和稀释，以及新老团队的融合问题。
家族信托，将家族成员与企业所有权相剥离，既保持了家族对家族企业的控制权、决策权的完整性，又避免了不愿或不能胜任管理家族企业工作的家族成员对企业的不适当作为，且提高了企业管理层的可预期性和新老团队衔接、融合的稳定性。
4.税收筹划功能
通过家族信托设计的功能可以有效避免财富代际传承中发生的遗产税、赠与税。如永续存在的家族信托可以避免遗产税，委托人将财产设定信托可以利用信托财产的独立性避免遗产税。委托人将企业所有权转让给信托公司，只保留控制权，可以一定程度上避免营业税、个人所得税等税负。
5.私密性保护
相较于其他财富传承工具而言，家族信托具有较强的私密性，家族信托依委托人和受托人意定设立而成，大多数的海外信托管辖区域均设立了严格的信托财产保密制度，信托财产的运用和管理都是以受托人的名义进行的。依据法律，受托人必须履行保密义务，除特殊情况外，受托人没有权利向外界披露信托财产的运营情况。
1.委托人应何时设立家族信托？
根据《信托法》第十九条，委托人应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织。因此委托人应在自己身体健康、思路清晰之时设立家族信托。避免因自己身体状况恶化，子女或者其他人为了获得更多利益来实施不当影响，导致委托人设立家族信托时，不能正确表达自己的意思表示。
2.未经夫妻一方同意，而用夫妻财产设立的信托，是否有效？
信托财产是家族信托的构成要件之一，设立家族信托，委托人必须提供符合设立家族信托要求的财产，即委托人设立家族信托的财产必须具有合法性，否则会存在使家族信托无效或者被撤销的法律风险。
家族信托财产被保全的第一案（2020）鄂01执异661号裁定书，杨某（女）与胡某为合法夫妻，后胡某与张某育有一名非婚生子小张，2016年1月胡某出于法定义务为其与张某的非婚生子小张在某信托公司设立了家族信托基金。之后杨某以不当得利纠纷，向武汉中院申请财产保全，冻结查封张某名下银行存款及《某财富传承财产信托》项下的信托资金和收益。被申请人张某及案外人小张申请解除保全措施，向法院提起执行异议。武汉市中级人民法院裁定驳回异议人张某的异议请求，中止对张某在中国某信托有限公司设立的《某财富传承财产信托》项下信托收益的执行。
为避免上述风险，对于设立信托的委托人所转入信托的资产很可能是夫妻共同财产的情况下，有的受托人要求在转入资产时须提供配偶同意转让资产的同意函。
3.设立家族信托后，受益人的利益能否完全保障？
由于家族信托的期限普遍较长，在委托人去世后，如何保障受益人的利益？如何确保受托人能尽心履行信托责任和义务而不侵害受益人权益？该问题是作为家族信托的委托人在设立家族信托时最为关注的问题。为保障受益人的利益，在信托架构时必须严谨。如在家族信托架构中设置制衡和监督条款，设置“保护人”，当受托人可能存在侵犯受益人权益时，保护人就有权撤销受托人的资格。在此，需注意的是，为避免出现利益冲突的情况，一般不宜将受益人或受益人的晚辈或者其他利害关系人指定为保护人。
4.家族信托是否导致家庭成员丧失对家族企业的掌控？
企业创始人将家族股份作为信托财产设立家族信托时，一般会在信托合同中保留其家族企业的经营管理权，例如任命家族成员担任公司的董事、高管等，并约定受托人不得干预公司的日常经营，从而使得家族企业处于家族的控制之下。
家族信托虽可以起到一定的资产隔离避债、防范后代挥霍家族财产以及避税等作用，但需要强调的是，家族财富传承规划，绝非依托单一工具就能解决，而是需要根据其的资产规模、资产类别、家庭结构、子女特点、传承意愿、特殊需求等具体因素，结合相关的法律法规，在专业人士的指导下，运用金融、法律等多种财富传承工具综合规划并适时调整，从而实现最佳的财富传承目标。