2023年2月10日，中国银行保险监督管理委员会、中国人民银行联合发布《商业银行金融资产风险分类办法》（以下简称“《风险分类办法》”），并于2023年7月1日起正式施行。《风险分类办法》旨在规范商业银行对各类金融资产的风险分类管理，进一步完善商业银行的风险管理体系，提高商业银行的风险抵御能力，本文将对《风险分类办法》中几项重点内容进行简要解读。
1.关于金融资产的定义
1998年，人民银行发布《贷款风险分类指导原则》（银发〔1998〕151号），首先提出了五级分类概念，至2007年，原银监会发布《贷款风险分类指引》（银监发〔2007〕54号，以下简称“《指引》”），进一步明确了五级分类监管要求。《指引》中五级分类的适用范围仅局限于贷款，对非信贷类资产分类并未规定，《风险分类办法》则在指引的基础上，将五级分类的适用扩展到所有风险资产类型，包括但不限于贷款、债券和其他投资、同业资产、应收款项等，同时规定表外项目中承担信用风险的，应按照表内资产相关要求开展风险分类。
2.关于五级分类的对照
《指引》与《风险分类办法》关于五级分类的定义对比如下：
| 《贷款风险分类指引》 | 《商业银行金融资产 风险分类办法》 |
正常类 | 借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。 | 债务人能够履行合同，没有客观证据表明本金、利息或收益不能按时足额偿付。 |
关注类 | 尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。 | 虽然存在一些可能对履行合同产生不利影响的因素，但债务人目前有能力偿付本金、利息或收益。 |
次级类 | 借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。 | 债务人无法足额偿付本金、利息或收益，或金融资产已经发生信用减值。 |
可疑类 | 借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。 | 债务人已经无法足额偿付本金、利息或收益，金融资产已发生显著信用减值。 |
损失类 | 在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。 | 在采取所有可能的措施后，只能收回极少部分金融资产，或损失全部金融资产。 |
相比《指引》，《风险分类办法》不再围绕“贷款本息”能否收回作为分类标准，而是更强调债务人的履约能力，构建“以债务人为中心”的风险分类原则。
3.区分非零售与零售资产
《风险分类办法》第七条与第八条区分非零售与零售资产，在风险分类时有不同的考量重点。对非零售资产开展风险分类时应加强对债务人第一还款来源的分析，以评估债务人履约能力为中心，重点考察债务人的财务状况、偿付意愿、偿付记录，并考虑金融资产的逾期天数、担保情况等因素。对零售资产开展风险分类时，在审慎评估债务人履约能力和偿付意愿基础上，可根据单笔资产的交易特征、担保情况、损失程度等因素进行逐笔分类。
4.关于认定方法“连坐”的规定
《风险分类办法》第七条规定，商业银行对非零售债务人在本行的债权超过10%被分为不良的，对该债务人在本行的所有债权均应归为不良；第十条规定，同一非零售债务人在本行或其他银行的债务出现不良的，至少归为关注类；第十一条规定，同一非零售债务人在所有银行的债务中，逾期超过90天的债务已经超过20%的，至少归为次级类。在风险分类上，上述规定将同一非零售债务人在本行及其他银行的债务连带认定，深刻体现了“以债务人为中心”的风险分类理念。
5.新增金融资产至少归为“可疑类”与“损失类”的具体情形
《指引》在其第十条、第十一条规定了至少归为关注类与次级类的贷款情形，《风险分类办法》在此基础上增加至少可以归为“可疑类”与“损失类”的金融资产情形。相比《指引》，《风险分类办法》对金融资产分类标准更加严格，如《指引》规定，借款人利用合并、分立等形式恶意逃废银行债务，本金或者利息已经逾期的情形至少归为次级类，而《风险分类办法》规定，债务人逃废银行债务至少归为可疑类。
6.关于风险分类的量化
2007年的《指引》，并未明确规定逾期天数与分类等级之间的关系，而《风险分类办法》对于逾期天数与分类等级的关系进行了明确规定，《风险分类办法》第十条、第十一条、第十二条、第十三条规定，本金、利息或收益逾期（以下简称“逾期”）在7天内的，至少归为关注类；逾期超过90天至少归为次级类；超过270天，至少归为可疑类；逾期超过360天，归为损失类。
7.关于重组资产的定义
根据《指引》第十二条规定，重组贷款是指银行由于借款人财务状况恶化，或无力还款而对借款合同还款条款作出调整的贷款，其中何为“财务状况恶化”“对借款合同还款条款作出调整”，《指引》并未做出明确解释，这给银行在实操中留下了监管套利空间。《风险分类办法》对重组资产进行了重新定义，并明确“财务困难”“合同调整”两个概念的含义。
《风险分类办法》第十七条规定，重组资产是指因债务人发生财务困难，为促使债务人偿还债务，商业银行对债务合同作出有利于债务人调整的金融资产，或对债务人现有债务提供再融资，包括借新还旧、新增债务融资等。
对于现有合同赋予债务人自主改变条款或再融资的权利，债务人因财务困难行使该权利的，相关资产也属于重组资产。
第十八条规定，债务人财务困难包括以下情形：
（一）本金、利息或收益已经逾期；
（二）虽然本金、利息或收益尚未逾期，但债务人偿债能力下降，预计现金流不足以履行合同，债务有可能逾期；
（三）债务人的债务已经被分为不良；
（四）债务人无法在其他银行以市场公允价格融资；
（五）债务人公开发行的证券存在退市风险，或处于退市过程中，或已经退市，且对债务人的履约能力产生显著不利影响；
（六）商业银行认定的其他情形。
第十九条规定，合同调整包括以下情形：
（一）展期；
（二）宽限本息偿还计划；
（三）新增或延长宽限期；
（四）利息转为本金；
（五）降低利率，使债务人获得比公允利率更优惠的利率；
（六）允许债务人减少本金、利息或相关费用的偿付；
（七）释放部分押品，或用质量较差的押品置换现有押品；
（八）置换；
（九）其他放松合同条款的措施。
8.关于《风险分类办法》的实施
根据《风险分类办法》第四十八条规定，商业银行自2023年7月1日起新发生的业务应按本办法要求进行分类。对于2023年7月1日前发生的业务，商业银行应制订重新分类计划，并于2025年12月31日前，按季度有计划、分步骤对所有存量业务全部按本办法要求进行重新分类。鼓励有条件的商业银行提前完成存量业务的重新分类。过渡期内，尚未按照本办法重新分类的存量业务，按照《贷款风险分类指引》（银监发〔2007〕54号）相关规定进行分类。
《风险分类办法》（征求意见稿）中过渡期为不到一年，对于有困难的，过渡期也不超过两年，相比征求意见稿，《风险分类办法》正式稿将过渡期延长为两年半，充分考虑了《风险分类办法》的实施对机构和市场的影响，合理设置了过渡期，给予了商业银行充裕的准备、调整时间。