鉴于全国中小企业股份转让系统挂牌公司（以下简称“新三板”）为非上市公众公司，故本报告在行政处罚案例检索中不涵盖新三板公司。

为保证对上市公司证券行政处罚检索的权威性、全面性，本报告数据来源为中国证券监督管理委员会及其派出机构、上交所与深交所网站处罚、处分信息公开内容。

一、处罚主体数据分析

通过上述数据可以看出，上市公司受到证券监管部门处罚的违法事由主要集中在信息披露领域。信息披露违法历来就是上市公司被处罚集中地，这警示上市公司内部应加大对信息披露工作的重视。尤其是在监管趋严的趋势下，在2018至2020年，监管机构对信息披露违规发出的处分数量分别达到779起、732起、931起；在新《证券法》正式实施的2021年有了显著提升，首次突破1000起，因信息披露违法违规被证监会立案调查共计49起，被证监会处罚的共计40起。从处罚的案件原因分析我们可以看到监管层主要关注规范的重点领域主要如下：   

第一、严厉打击重大事项信息披露违规行为。

第二、严厉打击控股股东及关联方资金占用及上市公司违规担保行为。

第三、严厉打击未履行业绩补偿承诺、增持承诺等违规行为。

第四、严厉打击财务造假、会计差错等定期报告相关的违规行为。

第五、严厉打击中介机构未勤勉尽责的违规行为。

第六、严厉打击内部运作不规范、董监高履职不尽责的违规行为。

在上图基础上，对占比较大的信息披露领域的违规处罚原因细化分析如下：

通过上述数据可以看出，上市公司信息披露领域的违规行为主要集中在披露存在虚假记载、重大遗漏及未及时披露。披露存在虚假记载、重大遗漏及未及时披露往往存在着恶意和主动，如2021年频发的财务造假，全年共有32家上市公司因财务造假被证监会及其派出机构处分。

2021年是最新修订《证券法》实施后的第一个完整年度。最新修订《证券法》设专章规定信息披露制度，并将上市公司信息披露违法行为的罚款顶格标准从原来的60万元罚款提高至1000万元罚款。2022年监管部门对上市公司信息披露领域的监管只会更严，上市公司亟待增强法律意识和诚信意识，及时完整准确披露信息。

三、处罚对象数据分析

2021年度，证监会及其派出机构针对上市公司作出的60万以上300万以下的罚款占比超过二分之一，且作出的罚款为60万的居多。2021年度，证监会对上市公司作出的1000万元以上（含1000万元）罚款有2单，被罚主体分别为乐视网和ST柏龙，其中对乐视网开出的24060万元罚款为最高。2021年度全年证监会及其派出机构针对上市公司作出的罚款总额高达30725万元，为2020年度全年的10倍以上。2020年度，即使是市场中影响力巨大的*ST康美财务造假一案，也仅被公开处罚了60万元。

最新修订的《证券法》实施前，上市公司违规成本较低，2021年度的部分案件基于最新修订的《证券法》作出处罚，罚款金额大幅提升。除作出罚款外，多家上市公司责任人员同时被采取终身市场禁入，例如宜华生活实际控制人及董事长刘绍喜、暴风集团董事长兼总经理冯鑫等。综上可以看出，监管部门对上市公司违法处罚力度明显提高。　

2021年7月6日，中办、国办共同公布了《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，是资本市场历史上第一次以中办、国办名义联合印发打击证券违法活动的专门文件。2022年，监管部门对上市公司合法合规运营的要求只会更严，上市公司亟待增强合规意识。